Jak používat funkci Excel ODDFPRICE -

souhrn

Funkce Excel ODDFPRICE vrací cenu za nominální hodnotu cenného papíru 100 $ s lichým (nepravidelným) prvním obdobím.

Účel

Získejte cenu za 100 $ liché první období

Návratová hodnota

Cena dluhopisu

Syntax

= ODDFPRICE (sd, md, id, fd, rate, yld, redem, freq, (základ))

Argumenty

  • sd - Datum vypořádání cenného papíru.
  • md - datum splatnosti cenného papíru.
  • id - datum vydání zabezpečení.
  • fd - datum prvního kupónu.
  • rate - roční kupónová sazba cenného papíru.
  • yld - roční požadovaná míra návratnosti.
  • redem - hodnota uplatnění za nominální hodnotu 100 $.
  • frekvence - platby kupónů za rok (roční = 1, pololetní = 2; čtvrtletní = 4).
  • základ - (volitelně) Základ počtu dní (viz níže, výchozí = 0).

Verze

Excel 2003

Poznámky k použití

Některé dluhopisy mají nepravidelné první nebo poslední období, takže platby úroků neodpovídají běžnému rozvrhu. Pro výpočet ceny dluhopisu s nepravidelným prvním obdobím můžete použít funkci ODDFPRICE. Funkce ODDFPRICE vrací cenu za nominální hodnotu cenného papíru 100, která má nepravidelné (krátké nebo dlouhé) první období.

Příklad

Předpokládejme, že musíme vypočítat cenu za 100 $ nominální hodnoty dluhopisu s datem prvního kupónu 15. února 2019. Dluhopis byl vydán 1. prosince 2018, splatný 15. února 2022 a platí kupónová sazba 5% s požadovaným výnosem 6%. Platby jsou pololetní, základ počtu dní je 30/360 USD a hodnota odkupu je 100 USD. V zobrazeném příkladu je vzorec v F5:

=ODDFPRICE(C9,C11,C8,C10,C6,C7,C5,C12,C13)

S těmito vstupy funkce ODDFPRICE vrátí 97,26 s použitým formátem čísla měny.

Zadávání dat

V aplikaci Excel jsou data pořadovými čísly. Nejlepší způsob, jak zadat platná data, je obecně použít odkazy na buňky, jak je znázorněno v příkladu. Chcete-li zadat platná data přímo uvnitř funkce, můžete použít funkci DATUM. Pro ilustraci má níže uvedený vzorec všechny hodnoty napevno. Funkce DATE slouží k zadání každého ze čtyř požadovaných dat:

=ODDFPRICE(DATE(2019,2,1),DATE(2022,2,15),DATE(2018,12,1),DATE(2019,2,15),0.05,0.06,100,2,0)

Základ

Argument základ určuje, jak se počítají dny. Funkce ODDFPRICE umožňuje 5 možností (0-4) a výchozí hodnoty nula, což určuje US 30/360. Tento článek na wikipedii poskytuje podrobné vysvětlení dostupných konvencí.

Základ Počet dnů
0 nebo vynecháno USA (NASD) 30/360
1 Skutečné / skutečné
2 Skutečné / 360
3 Aktuální / 365
4 Evropská 30/360

Poznámky

  • V aplikaci Excel jsou data pořadovými čísly.
  • Všechna data, plus frekvence a základ, jsou zkrácena na celá čísla.
  • Pokud jsou data neplatná (tj. Ve skutečnosti to nejsou data), vrátí funkce ODDFPRICE #HODNOTA!
  • ODDFPRICE vrací # ČÍSLO, když:
    • (splatnost> první_koupon> vypořádání> emise) není pravda
    • Splatnost nenásleduje frekvenční interval s datem posledního kupónu
    • Základ je mimo rozsah

Zajímavé články...