Obecný vzorec
=(end/start)^(1/periods)-1
souhrn
Existuje několik způsobů, jak vypočítat CAGR v aplikaci Excel. V aplikaci Excel 2013 a novějších verzích je nejjednodušší použít funkci RRI. V zobrazeném příkladu je vzorec v H9:
=RRI(B11,C6,C11)
Vysvětlení
CAGR je zkratka pro Compound Annual Growth Rate. CAGR je průměrná míra návratnosti investice za určité časové období. Jedná se o míru návratnosti potřebnou k tomu, aby investice vzrostla z výchozího zůstatku na konečný zůstatek, za předpokladu, že se zisky každý rok reinvestují a úrokové úroky ročně. Existuje několik způsobů, jak vypočítat CAGR v aplikaci Excel.
CAGR s funkcí RRI
V aplikaci Excel 2013 a novější můžete pomocí funkce RRI vypočítat CAGR pomocí jednoduchého vzorce. Vzorec v H9 je:
=RRI(B11,C6,C11)
kde C11 je konečná hodnota v roce 5, C6 je počáteční hodnota (počáteční investice) a B11 je celkový počet období.
Poznámka: na rozdíl od většiny ostatních finančních funkcí v aplikaci Excel, fv (budoucí hodnota, třetí argument) není nutné zadávat jako záporné číslo v RRI.
CAGR s ručním vzorcem
Vzorec pro ruční výpočet CAGR je:
=(end/start)^(1/periods)-1
V zobrazeném příkladu je vzorec v H7:
=(C11/C6)^(1/B11)-1
kde C11 je konečná hodnota v roce 5, C6 je počáteční hodnota nebo počáteční investice a B11 je celkový počet období.
První část vzorce je měřítkem celkového výnosu, druhá část vzorce anualizuje návratnost po dobu životnosti investice.
CAGR s funkcí GEOMEAN
Funkce GEOMEAN vypočítá geometrický průměr a lze ji také použít k výpočtu CAGR. Pro výpočet CAGR s GEOMEANem musíme použít relativní změny (procentní změna + 1), někdy nazývané růstový faktor. Tyto hodnoty již máme ve sloupci E, abychom je mohli použít přímo ve funkci GEOMEAN. Vzorec v H8 je:
=GEOMEAN(E7:E11)-1
