Jednoduchá hazardní hra se jmenuje Penny Pitching. Zjistěte, jak může Excel modelovat kariéru penny pitchingu nebo kariéru investování.
Poznámka
Pokud jste na univerzitě absolvovali kurz finančního modelování, pravděpodobně jste použili učebnici od profesora Simona Benningy. Simona jsem potkal dvakrát, když jsme byli porotci na mistrovství světa ModelOff ve finančním modelování. Opravdu si užíval, co dělá, a ukázal mi tento skvělý trik Excel.
Simon Benninga vypráví o dvou nelegálních zábavách, když navštěvoval soukromou školu v New Yorku. První kouřil v koupelně. Druhou byla hra s názvem Penny Pitching. Vy a další student byste hodili každý cent. Pokud získáte jednu hlavu a jeden ocas, vyhrajete cent. Pokud se mince shodují (hlavy / hlavy nebo ocasy / ocasy), dostane druhý student penny.
Tuto hru lze snadno modelovat v aplikaci Excel. Pokud RAND ()>. 5, vyhrajete cent. Jinak přijdete o cent. Udělejte to pro 25 řádků a grafujte výsledek. Stisknutím klávesy F9 odehrajete dalších 25 kol.
Toto je známé jako Random Walk Down Wall Street. Simon by vždy poukázal na výsledek, jako je tento, kde je horký mladý analytik akcií v ohni řadou vítězství, ale pak řada ztrát vyhubí zisk. Proto většina investičních prospektů poukazuje na to, že minulé výsledky nejsou zárukou budoucích výnosů.
Namísto 25 pokusů rozšiřte svůj stůl v A a B a proveďte 250 pokusů. To by bylo jako hrát jedno kolo penny nadhazování každý pracovní den po celý rok. Vytvořte řadu statistik o daném roce:
Vytvořte lichou datovou tabulku, kde prázdná buňka ve sloupci F je rohová buňka. Ponechte prázdnou buňku pro zadání řádku. Zadejte libovolnou prázdnou buňku jako vstupní buňku sloupce.
Když vytvoříte tabulku, Excel spustí 250 mincí na jeden řádek. Tato 30řadá tabulka modeluje celou kariéru analytika akcií. Pokaždé, když stisknete klávesu F9, spustí Excel 250řádkový model pro každých 30 let. Můžete sledovat, jak je celá 30letá kariéra modelována jednoduchým stisknutím klávesy F9.
Děkuji profesorovi Simonovi Benningovi za předvedení této techniky. Měl příležitost si tuto knihu přečíst těsně předtím, než v roce 2015 prohrál boj s rakovinou. Věřím, že je na lepším místě - takové, kde kontingenční tabulky nemají výchozí kompaktní formu!
Sledovat video
- Dnešní trik je od profesora Simona Benningy
- Hra o penny. 50/50 šance, že hráč A nebo hráč B zdvojnásobí své peníze
- Zahrajte 25 kol penny-pitchingu v aplikaci Excel
- Pomocí = RAND ()>. 5 zjistíte, zda jste pro daný den nahoře nebo dole
- Zkopírujte tento vzorec do 25 řádků a zakreslete ho do grafu
- Analytik horkých akcií může být nahoře … ale stiskněte klávesu F9
- Minulé výsledky nejsou zárukou budoucích výnosů
- Rozbalte list na 250 řádků a modelujte celý rok
- Přidejte statistiky o daném roce
- Důležitá rohová buňka bude prázdná
- Vstupní buňka řádku je prázdná
- Vstupní buňka sloupce je libovolná prázdná buňka
- Výsledná tabulka modeluje 30 let výsledků
Přepis videa
Naučte se Excel z podcastu, epizoda 2035 - Random Walk Down Wall Street!
Podcastováním celé této knihy „MrExcel XL“ se kliknutím na „i“ v pravém horním rohu dostanete do seznamu skladeb!
Hej, vítej zpět na netcastu, jsem Bill Jelen. Tento trik jsem dnes dostal od Simona Benningy. Pokud jste absolvovali třídu financí na vysoké škole, použijete Simonovu knihu, je to nejprodávanější finanční kniha o Excelu, která existuje. Setkal jsem se se Simonem na Model Off pár let, jak skvělý chlap, a on vyprávěl tento příběh o cestě do soukromé školy v New Yorku, kde byly dvě zábavy, které byly velmi populární a obě nelegální. Nejprve kouřili na toaletě, a pak si studenti zahrali hru s názvem Penny Pitching. Funguje to tak, že dva soutěžící, každý si vezme cent, každý otočí cent, pokud skončí hlavou / hlavou nebo ocasem / ocasem, hráč A vezme oba centy, jinak hráč B vezme oba centy. Řekl, že to bylo velmi populární, a kdyby vás ředitel viděl, víte, měli byste velké potíže, ale rád by tu hru vymodeloval,a budete zde používat funkci nazvanou RAND! Vím, že hodně používám RANDBETWEEN, ale RAND je druh čistší věci, jen vrací hodnoty mezi 0 a 1. Takže to, co uděláme, protože to je 50-50, buď vyhrajete oba haléře nebo ztratíte oba haléře, jednoduše použijeme funkci RAND a zkontrolujeme, zda je> 0,5 nebo ne.
Dobře, takže vzorec zde, KDYŽ (RAND ()> 0,5 pak dostaneme penny, jinak ztratíme penny plus výsledky z předchozího řádku. Takže toto je kumulativní funkce, dobře, vidíte, zda jste vzhůru nebo dolů. Abychom si to mohli představit, je snadné vzít tyto kumulativní výsledky, vytvořit pěkný malý graf. A tak víte, že analogie je, že se jedná o mladého mladého analytika akcií na Wall Street, kterému se podařilo dal dohromady celou řadu pozitivních výher a on řekl: „Podívej se na mé minulé výsledky! Víš, vezmu ti peníze a získáš pětinásobný nárůst.“ Ale co vždy říká Wall Street? Prospekt vždy říká „ Víte, minulé výsledky také nejsou zárukou budoucích výsledků. “Stiskněte tedy F9 a tento horký mladý analytik akcií, který si letos vedl skvěle, může příští rok přijít o všechny peníze, víte, a nahoru a dolů, správně,takže je to náhodné, dobře.
Takže nyní trik, včera jsme použili datovou tabulku s 12 vstupními buňkami v jedné proměnné. Dnes si vezmu ten Simonův model a chystám se ho zvětšit na 250 řádků, že? Takže v zásadě 5 dní v týdnu * 50 týdnů, tedy celý pracovní rok, a pak zde vytvořím nějaké statistiky: Jaké je nejvyšší číslo? Jaké je nejnižší číslo, jak daleko jsme byli? Jaký je průměr? Jaká je nejdelší série výher? Jaká je nejdelší série ztrát? A pak je nejdůležitější číslo na konci roku, jsme nahoře nebo jsme dole? Dobře, takže těchto 6 buněk modeluje celoroční výsledky.
Dobře, teď jsme včera vytvořili datovou tabulku, kde v buňce v levém horním rohu byl důležitý vzorec, tenhle je bláznivý, nemá žádný vzorec v datové tabulce. Dobře, takže začneme tady a půjdeme dolů o 30 let, 30 řádků, budeme modelovat 30 let a je to opravdu bizarní, buňka v levém horním rohu je prázdná. Půjdeme do Data, What-If Analysis, Data Table, Row input cell, we'll leave leave blank. A pak vstupní buňku Sloupec, zkontrolujte to, protože tady máme RAND, může to být libovolná prázdná buňka kdekoli v tabulce, prostě to nevadí, ten, ten, to nezáleží.
A když kliknu na OK, vezmou si celý tento rok házení penny a modelují to znovu a znovu a znovu. Dobře, takže tady je 30letá kariéra na Wall Street, kterou modeluje datová tabulka. U každého vidíme, jaká byla nejdelší série, nejdelší série porážek, jak daleko dole, jak daleko nahoru, dobře. A tak tento přesně stejný model, který v prvním grafu vypadal, jako by nám měl zaručit budoucí výsledky, je po celé mapě. To bylo docela super. Druhou datovou tabulku, tu ze včerejšího podcastu, jsem udělal stokrát v životě, ale nikdy jsem neviděl datovou tabulku s prázdnou rohovou buňkou. Samozřejmě, aby to fungovalo, musíte mít RAND nebo RANDBETWEEN, ale je to skvělý způsob, jak udělat simulaci Monte Carlo,nebo něco, kde chceme jen opakovat náhodné vzorky znovu a znovu a znovu. A přemýšlejte o tom, co se děje s každou řadou tohoto, někde v paměti, běží tento model, 250 řádků tohoto modelu, znovu a znovu a znovu. Je to jen šílené množství výpočtů, které se zde dějí, takže díky Simonovi.
Víte, předprodal jsem výtisky této knihy a jedním z lidí, kteří si ji koupili, byl Simon, a Simon mi napsal poslední léto, když jsem na knize pracoval, a on řekl: „Víš, hej Bille, tady to nejde dobře, našli rakovinu. “ A on byl prostě na rovinu, řekl: "Já to nezvládnu." A tak jsem řekl Simonovi, že tento tip zahrnu do knihy, a on řekl: „Ach, to by bylo skvělé, vážím si toho!“ Simon tu knihu neviděl, já jsem to nestihl, dokud kniha nebyla venku. Děkuji tedy mému příteli Simonovi Benningovi, který nám dal tento opravdu skvělý trik. Takže, víte, udržujte Simonovu paměť naživu, vymyslete způsob, jak použít datovou tabulku z této prázdné buňky, a vykřikněte na Simona ten tip. Hele, je pátek, výplata možná pro vás, můžete si koupit celou tuto knihu se Simonemtrik a mnoho dalších triků, 10 $ za elektronickou knihu, 25 $ za tištěnou knihu.
Dobře, díky Simonovi! Dříve hrával penny pitching, šance 50-50, že hráč A nebo hráč B zdvojnásobí své peníze. V aplikaci Excel můžete umístit 25 kol penny pitching a ten horký mladý analytik akcií, který byl v prvním roce nahoře, stiskněte F9 a věci mohou jít úplně dolů, takže minulé výsledky nejsou zárukou budoucnosti. Takže jsme to vzali, vytvořili 250leté řádky pro modelování celého roku zde, přidali statistiky o tomto roce a pak buňka v levém horním rohu, datová tabulka by byla prázdná. Když děláme Data, What-If Analysis, Data Table, že vstupní buňka Řádek je prázdná, nic tam nevkládáme, a pak pro buňku Vstupy do sloupce jen ukážeme na libovolnou prázdnou buňku v tabulce a výsledný stolní modely 30 let výsledků, prostě úžasný trik.
No ahoj, chci vám poděkovat, že jste se zastavili, uvidíme se příště na dalším netcastu od!
Stáhnout soubor
Stáhněte si ukázkový soubor zde: Podcast2035.xlsx
