souhrn
Funkce Excel ODDLYIELD vrací výtěžek cenného papíru s lichým (nepravidelným) posledním obdobím.
Účel
Získejte výnos zabezpečení s lichým posledním obdobímNávratová hodnota
Výnos v procentechSyntax
= ODDLYIELD (sd, md, ld, rate, pr, redem, freq, (základ))Argumenty
- sd - Datum vypořádání cenného papíru.
- md - datum splatnosti cenného papíru.
- ld - datum posledního úroku zajištění.
- rate - úroková sazba cenného papíru.
- pr - Cena za nominální hodnotu 100 $.
- redem - hodnota uplatnění za nominální hodnotu 100 $.
- frekvence - platby kupónů za rok (roční = 1, pololetní = 2; čtvrtletní = 4).
- základ - (volitelně) Základ počtu dní (viz níže, výchozí = 0).
Verze
Excel 2003Poznámky k použití
Některé dluhopisy mají nepravidelné první nebo poslední období, takže platby úroků neodpovídají běžnému rozvrhu. Pro výpočet výnosu dluhopisu s nepravidelným posledním obdobím můžete použít funkci ODDLYIELD. Funkce ODDLYIELD vrací výnos procenta s krátkým nebo dlouhým posledním obdobím.
Příklad
V zobrazeném příkladu chceme vypočítat výnos dluhopisu s posledním úrokovým datem 15. října 2017 a datem vypořádání 5. února 2018. Dluhopis je splatný 15. června 2018 a platí kupónová sazba ve výši 5%. Platby jsou pololetní, základ počtu dní je 30/360 USD a hodnota odkupu je 100 USD. V zobrazeném příkladu je vzorec v F5:
=ODDLYIELD(C9,C11,C10,C7,C5,C6,C12,C13)
S těmito vstupy vrátí funkce ODDLYIELD 6,32% s použitým formátem procentního čísla.
Zadávání dat
V aplikaci Excel jsou data pořadovými čísly. Nejlepší způsob, jak zadat platná data, je obecně použít odkazy na buňky, jak je znázorněno v příkladu. Chcete-li zadat platná data přímo uvnitř funkce, je nejlepší volbou funkce DATUM. Pro ilustraci má níže uvedený vzorec všechny hodnoty napevno, funkce DATE slouží k zadání tří požadovaných dat:
=ODDLYIELD(DATE(2018,2,5),DATE(2018,6,15),DATE(2017,10,15),0.05,99.5,100,2,0)
Základ
Argument základ určuje, jak se počítají dny. Funkce ODDLYIELD umožňuje 5 možností (0-4) a výchozí hodnoty nula, což určuje US 30/360. Tento článek na wikipedii poskytuje podrobné vysvětlení dostupných konvencí.
Základ | Počet dnů |
---|---|
0 nebo vynecháno | USA (NASD) 30/360 |
1 | Skutečné / skutečné |
2 | Skutečné / 360 |
3 | Aktuální / 365 |
4 | Evropská 30/360 |
Poznámky
- V aplikaci Excel jsou data pořadovými čísly.
- Všechna data, plus frekvence a základ, jsou zkrácena na celá čísla.
- Pokud jsou některá data neplatná (tj. Ve skutečnosti to nejsou data), ODDLYIELD vrátí #VALUE!
- ODDLYIELD vrátí #NUM, když:
- (splatnost> vypořádání> poslední_úrok) NENÍ pravda
- Ohodnoťte <0 nebo pr <= 0
- Základ je mimo rozsah