Jak používat funkci Excel ODDFYIELD -

Obsah

souhrn

Funkce Excel ODDFYIELD vrací výtěžek cenného papíru s lichým (nepravidelným) prvním obdobím.

Účel

Získejte jistotu výnosu s lichým prvním obdobím

Návratová hodnota

Výnos v procentech

Syntax

= ODDFYIELD (sd, md, id, fd, rate, pr, redem, freq, (základ))

Argumenty

  • sd - Datum vypořádání cenného papíru.
  • md - datum splatnosti cenného papíru.
  • id - datum vydání zabezpečení.
  • fd - datum prvního kupónu.
  • rate - roční kupónová sazba cenného papíru.
  • pr - Cena zabezpečení.
  • redem - hodnota uplatnění za nominální hodnotu 100 $.
  • frekvence - platby kupónů za rok (roční = 1, pololetní = 2; čtvrtletní = 4).
  • základ - (volitelně) Základ počtu dní (viz níže, výchozí = 0).

Verze

Excel 2003

Poznámky k použití

Některé dluhopisy mají nepravidelné první nebo poslední období, takže platby úroků neodpovídají běžnému rozvrhu. Pro výpočet výnosu dluhopisu s nepravidelným prvním obdobím můžete použít funkci ODDFYIELD. Funkce ODDFYIELD vrací výnos (v procentech) cenného papíru s krátkou nebo dlouhou první dobou.

Příklad

V zobrazeném příkladu chceme vypočítat výnos dluhopisu s datem vypořádání 1. února 2019. Splatnost dluhopisu je 15. února 2022 a platí kupónová sazba 5%, přičemž první kupón je vyplacen 15. února 2019. Platby jsou pololetní, základ počtu dní je 30/360 USD a hodnota odkupu je 100 USD. V zobrazeném příkladu je vzorec v F5:

=ODDFYIELD(C10,C12,C9,C11,C7,C5,C6,C13,C14)

S těmito vstupy funkce ODDFYIELD vrátí výnos 6,10%, s použitým formátem procentního čísla.

Zadávání dat

V aplikaci Excel jsou data pořadovými čísly. Nejlepší způsob, jak zadat platná data, je obecně použít odkazy na buňky, jak je znázorněno v příkladu. Chcete-li zadat platná data přímo uvnitř funkce, je nejlepší volbou funkce DATUM. Pro ilustraci má níže uvedený vzorec všechny hodnoty napevno, přičemž funkce DATE se používá pro každé ze čtyř požadovaných dat:

=ODDFYIELD(DATE(2019,2,1),DATE(2022,2,15),DATE(2018,12,1),DATE(2019,2,15),0.05,97,100,2,0)

Základ

Argument základ určuje, jak se počítají dny. Funkce ODDFYIELD umožňuje 5 možností (0-4) a výchozí hodnoty nula, což určuje US 30/360. Tento článek na wikipedii poskytuje podrobné vysvětlení dostupných konvencí.

Základ Počet dnů
0 nebo vynecháno USA (NASD) 30/360
1 Skutečné / skutečné
2 Skutečné / 360
3 Aktuální / 365
4 Evropská 30/360

Poznámky

  • V aplikaci Excel jsou data pořadovými čísly.
  • Všechna data, plus frekvence a základ, jsou zkrácena na celá čísla.
  • Pokud jsou data neplatná (tj. Ve skutečnosti to nejsou data), funkce ODDFYIELD vrací #HODNOTA!
  • ODDFYIELD vrátí #NUM, když:
    • (splatnost> první_koupon> vypořádání> emise) NENÍ pravda
    • Ohodnoťte <0 nebo pr <= 0
    • Základ je mimo rozsah

Zajímavé články...